產業發展處 莊閔任 

氫能交通在電力化浪潮中的差異化定位 

隨著全球邁向2050淨零排放目標，交通運輸部門的去碳化已成為各國政府的核心轉型目標。過去，在以純電動車（BEV）為主導的電力化浪潮中，氫燃料電池車（FCEV）被視為純電動車的競爭對手；然而，隨著應用場景明朗化，產業已體認兩者並非單純的替代關係，而是因應不同運力需求而生的「互補共生」關係。

圖 1、全球氫能車銷售統計（至2025年底） 

根據最新統計，截至2025年底，全球FCEV累計登記數已達116,385輛。儘管相較於全球逾6,400萬輛的電動運具規模，FCEV佔比僅約0.16%，顯示整體市場仍處於早期發展階段。從全球銷售數據觀察，2025年全球銷量達到16,011輛，年成長率達24.4%，數據顯示FCEV市場已跨越2024年的低谷，正式進入由「商用驅動」的新成長週期。 

區域格局：中韓雙雄領跑與全球發展的分化 

全球氫能車市場目前呈現高度集中的發展趨勢，中國大陸與韓國合計占全球銷量逾九成，但兩者的發展路徑呈現出截然不同的特色與戰略意圖。 

中國大陸作為全球最大的氫能應用實驗室，以持續深化「商用驅動」的政策戰略，透過上海、北京、廣東等示範城市群，推動氫能物流車與巴士的普及。依據SNE Research數據統計，2025年中國大陸銷量達7,797輛，其銷量中九成以上均為商用車型，並透過定點定線的示範模式，將氫能物流車與巴士轉化為加氫站的基礎負載，有效確保設施稼動率並催化供應鏈技術成熟。 

韓國則展現「技術領航」實力。2025年韓國FCEV銷量達6,802輛，年成長率高達84%，是全球增長最為猛烈的市場。現代汽車在穩固 NEXO 乘用市場的同時，戰略性地將XCIENT氫能重卡推向國際。韓國的戰略在於將氫能視為國家核心競爭力，透過高度的產官學合作，從整車製造到儲氫技術進行全方位的垂直整合，並試圖定義全球氫能重卡的標準規範。

圖2、全球氫能車輛區域銷售統計

相較之下，歐、美、日市場在2025年表現疲軟。特別是美國加州加氫站的維護與供應問題，嚴重打擊消費者購買乘用FCEV的信心。然而，這亦迫使如Toyota等大廠調整戰略，從「整車銷售」轉向「系統技術供應商」。Toyota透過提供燃料電池模組給北美重型車廠PACCAR或是日野（Hino），將核心技術導入更具效益的重型運輸鏈。 

黃金交叉：乘用車與商用車市場結構性改變與反轉 

2025年被視為氫能產業結構轉型的「元年」，即商用車與乘用車銷量的「黃金交叉」。 在2015年至2025年的銷售變化中，乘用車佔比從早期的90%以上逐年下滑。至2025年，商用車（含重型卡車、巴士、物流車）的銷售佔比首度突破五成，達到52%，而乘用車則降至48%，象徵著全球氫能交通已從早期的「乘用示範」邁向「商用實戰」階段。

圖3、全球氫燃料電池車輛市場：乘用車與商用車銷售比例統計

乘用車市場的退潮反映基礎設施對個人用戶的直接影響。儘管現代汽車推出第二代NEXO，成功帶動韓國市場於下半年強勁成長，但在歐、美、日等加氫站密度不足的地區，一般消費者對乘用FCEV的接受度遭受挑戰。特別是美國加州加氫站的維護與供應問題，凸顯個人用戶對基礎設施具備極高的敏感度；同時，即便車輛性能優異，能源補充便利性的疑慮仍導致乘用市場陷入結構性萎縮。 

然而，乘用市場的「寒冬」反而成為催生商用車市場加速成熟的催化劑。2025年全球商用車銷量首度超越乘用車，主要受惠於兩大動能：一是中國大陸以示範城市群為核心的政策性衝刺，二則是歐洲針對重型卡車長途跨界運輸需求，積極建設「跨國氫能運輸走廊」以建構跨國加氫網絡，持續驅動市場增長。 

綜觀全球，雖然各地產業環境迥異，但發展的核心邏輯已趨於一致：即優先透過商用物流的去碳化來支撐能源轉型，並利用重型運具的規模化應用，有效降低整體供應鏈成本。商用車憑藉高頻率、高耗氫量的營運特性，能為加氫站提供穩定的基礎負載與現金流，進而優化基礎設施的獲利結構。 

展望未來：規模化應用下的成本與安全挑戰 

整體而言，全球氫能車市場正處於「商用驅動」的戰略轉型期。2025年的數據表現除顯現車輛銷量回升外，亦為氫能產業戰略成熟的標誌。透過商用車在「黃金交叉」中取得主導權，氫能車輛正精準地填補純電技術在重型運輸與特種車輛領域的市場缺口。 

展望未來，產業的核心挑戰將在於如何將商用車的「規模化優勢」轉化為「成本競爭力」。隨著系統研發朝向功率輸出每 kW 30 美元的終極目標邁進，規模化採購與生產將是降低電堆模組及高壓儲氫系統成本的關鍵引擎。同時，因應重型運具大功率、高壓化的趨勢，如何將功能安全與資訊安全深度整合至系統底層架構，將是技術研發者在全球競爭中構築技術護城河的關鍵。 

2025年的市場結構性翻轉預示著，未來十年氫能將在重型運具與商業應用場景中穩固其市場定位。對於企業與研發機構而言，洞察並掌握「由輕轉重」的結構性趨勢，並在商用化浪潮中尋求技術穩定性與運作成本的最佳平衡點，將是未來競爭勝出的核心要務。