車輛中心 產業發展處 黃樑傑

2018年下半年，受到中美貿易戰以及歐洲實施「全球輕型車測試規範（Worldwide harmonized Light vehicles Test Procedure, WLTP）」影響，中國及歐洲車市率先被波及，2018年中國可能面臨有統計數據以來首次的車市衰退，西歐則是在WLTP上路後銷量慘淡；美國部分則因提倡貿易保護主義並持續升息，車市預計將大幅受到衝擊。2018年1-10月各區域汽車銷量表現如下表。

表. 2018年1-10月各區域汽車銷量註：西歐與美國為乘用車統計數據
資料來源：Marklines，車輛中心整理

中國車市預期出現首次負成長 中美貿易戰為主因
中國車市部分，受到貿易戰影響，經濟前景出現疑慮影響民眾購車信心。2018年10月汽車銷量較同期大幅下滑11.7%，出現連續四個月的下跌，1-10月累績銷量已較同期下滑0.06%，中、美、德、韓系品牌銷量都呈下滑，由於中國同樣提升美國進口車關稅高達40%，美系車銷量下滑26.7%跌幅居首。展望第四季，由於市場出現政府將推出購置稅減半的傳聞，民眾因期待購車優惠而暫緩購車，預期2018年中國車市將會首次出現負成長。
因應貿易戰以及汽車銷量趨緩，中國政府在2018年7月1日起調降進口車關稅，乘用車從25%調降至15%，零件從10%降至6%，期望以更多元進口車款與降低成本提振內需市場。同時也逐步開放合資車廠外資持股比例，期望外資車廠加大中國投資，協助中國汽車產業升級轉強，2018年首先取消電動車整車廠外資持股比例，可望大幅拉動電動車銷量成長，如BMW 2018年10月宣布以36億歐元購入華晨寶馬股權，持股比例由50%增至75%，2020年開始生產電動車，後續中國預計2020年取消商用車、2022年取消乘用車外資持股比例。

歐洲新測試規範9月啟用 影響時程有待觀察
WLTP自今（2018）年9月1日起實施，該項新法規的目標在統一控管車輛廢氣排放標準，適用於所有在歐盟新領照、1.3噸N1級別的輕型客車與小型商用車。受到WLTP啟用影響，根據統計西歐9月汽車銷量下降23%，10月較同期下滑7.3%，主要因為車款眾多，許多車款來不及通過驗證無法銷售，也有車廠停產部分車款，或是調降馬力與重新設計以滿足認證，大幅影響產能運作，例如VW集團就有一半車款未符標準，未來WLTP的影響期間會延續多久仍有待觀察。

貿易公平化及升息政策 美國車市將遇嚴峻挑戰
在美國，今年迄今車市仍持穩發展，但貿易公平化政策與聯準會(Fed)升息兩大因素，預期美國銷售的車輛成本將持續上升對車市造成衝擊。美國在2018年10月談成新版「北美自由貿易協定（NAFTA）」，規定2023年零關稅的車輛，有75％的零件必須在美、加、墨三國境內製造，40%以上零件要在時薪16美元以上區域生產。
此外，Fed也預計在2018年12月升息，並規劃2019年至少升息2次。根據Experian Automotive數據顯示，美國2018年第2季車貸利率平均已達5.75％，較2年前的4.82％高上許多。另外，美國刻正規劃對歐盟進口車加徵25%關稅，面對種種嚴峻挑戰，美國多數專家保守看待美國車市，難以維持現有高峰表現。

圖. 各區域車輛產業的現有與潛在挑戰

結論
在全球經濟保護主義盛行下，世界組織如國際貨幣基金組織（IMF）與經濟合作暨發展組織(OECD)皆表保守看待2019年經濟，加上各區域車輛產業的現有與潛在挑戰，預期未來幾年全球汽車產業將出現結構性變化，車廠將更聚焦電動化車輛、前進新興車市以及供應鏈轉移優化成本等策略。